据媒体消息，近日，中国证监会对外发布上市公司重大资产重组新规。据悉，新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》首次建立简易审核程序。明确上市公司之间吸收合并，以及运作规范、市值超过100亿元且信息披露质量评价连续两年为A的优质公司发行股份购买资产（不构成重大资产重组），实行“2+5+5”审核机制，也就是2个工作日内受理、5个工作日内完成审核、5个工作日内完成注册。
同时，新规首次建立重组股份对价分期支付机制，将申请一次注册、分期发行股份购买资产的注册决定有效期延长至48个月。分期支付的创新性制度设计，充分满足上市公司灵活安排交易方案的需求，特别是在科技型企业估值波动较大的情况下，充分保障上市公司利益。
此外，新规首次提高了对上市公司财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。在尊重市场规律和产业发展需求的基础上，降低了上市公司并购的制度性成本。
据了解，新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》还鼓励私募基金参与上市公司并购重组，并首次引入私募基金“反向挂钩”安排。
其中，新规对私募基金投资期限与重组取得股份的锁定期实施“反向挂钩”，明确私募基金投资期限满48个月的，第三方交易中的锁定期限由12个月缩短为6个月，重组上市中作为中小股东的锁定期限由24个月缩短为12个月。这一制度安排有助于鼓励私募基金参与上市公司并购重组，有效缓解“退出难”问题，畅通基金募集、基金投融、投后管理、资本退出良性循环。